Giải mã các tài khoản hưu trí: 401(k), IRA và thứ tự ưu tiên đóng góp

Tài khoản hưu trí bản thân nó không phải là một khoản đầu tư. Đó là một "lớp vỏ bọc" bao quanh các khoản đầu tư — và chính lớp vỏ này thay đổi cách tính thuế theo hướng tích lũy thành khác biệt khổng lồ trong suốt cuộc đời tài chính của bạn. Cùng một đồng đô la, đầu tư vào cùng một quỹ, nhưng nếu nằm trong tài khoản hưu trí, sau khi trừ thuế có thể có giá trị cao hơn 30-40% so với khi đầu tư trong một tài khoản môi giới thông thường.

Với hầu hết mọi người, nguyên tắc "đóng góp tối đa vào các tài khoản hưu trí sẵn có trước khi đầu tư vào tài khoản chịu thuế thông thường" là một trong những quy tắc có đòn bẩy cao nhất trong tài chính cá nhân. Lớp vỏ bọc thuế này thực sự tạo ra khác biệt lớn, ngay cả khi bạn hầu như không để ý đến nó.

Tài khoản Traditional cho phép bạn được giảm trừ thuế ngay từ bây giờ: khoản đóng góp làm giảm thu nhập chịu thuế hiện tại, và bạn sẽ phải nộp thuế thu nhập khi rút tiền ra hàng chục năm sau. Tài khoản Roth thì ngược lại: không được giảm trừ thuế ở hiện tại, nhưng khoản rút ra khi nghỉ hưu sẽ hoàn toàn miễn thuế.

Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào mức thuế hiện tại của bạn so với mức thuế dự kiến khi nghỉ hưu. Những người có thu nhập cao thường ưa chuộng đóng góp vào tài khoản Traditional để giảm bớt thuế phải nộp ở hiện tại. Người lao động trẻ tuổi, đang ở khung thuế thấp, thường thiên về tài khoản Roth để "chốt" mức thuế thấp hiện tại. Việc chia đều đóng góp giữa cả hai loại tài khoản cũng là một cách hợp lý để phân tán rủi ro.

401(k) là một loại tài khoản hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ, với hạn mức đóng góp tương đối cao — cao hơn nhiều so với IRA. Nhiều nhà tuyển dụng sẽ đối ứng một phần khoản đóng góp của bạn, thường theo tỷ lệ 1:1 cho đến một tỷ lệ phần trăm nhất định trên lương.

Khoản đối ứng này là con số quan trọng nhất trong tài chính cá nhân đối với nhiều người. Đó là mức lợi nhuận 100% trên phần được đối ứng, còn chưa tính đến bất kỳ khoản lãi đầu tư nào khác. Đóng góp ít nhất đủ để nhận trọn khoản đối ứng nên là ưu tiên hàng đầu trong kế hoạch tiết kiệm dài hạn của gần như bất kỳ ai có quyền tiếp cận phúc lợi này. Bỏ qua khoản đối ứng đồng nghĩa với việc từ chối một khoản thu nhập được đảm bảo.

IRA (Individual Retirement Account – Tài khoản Hưu trí Cá nhân) là loại tài khoản bạn tự mở tại một công ty môi giới. Hạn mức đóng góp thấp hơn so với 401(k), nhưng danh mục đầu tư cho phép lựa chọn đa dạng hơn và phí thường thấp hơn. Cũng có cả hai loại IRA Traditional và Roth, với sự khác biệt về cách tính thuế tương tự như ở tài khoản 401(k).

Những người có thu nhập cao có thể gặp giới hạn về thu nhập khi muốn đóng góp trực tiếp vào Roth IRA. "Roth cửa sau" (backdoor Roth) — đóng góp vào một tài khoản Traditional IRA rồi chuyển đổi sang Roth — là một cách làm hợp pháp mà nhiều người thu nhập cao áp dụng, tuy nhiên cơ chế thực hiện khá phức tạp và cần tìm hiểu kỹ trước khi áp dụng.

Một thứ tự ưu tiên phổ biến là: thứ nhất, đóng góp vào 401(k) đến mức đủ nhận trọn khoản đối ứng từ nhà tuyển dụng. Thứ hai, trả hết các khoản nợ lãi suất cao. Thứ ba, xây dựng quỹ khẩn cấp. Thứ tư, đóng góp tối đa vào IRA (Roth hoặc Traditional). Thứ năm, quay lại 401(k) và đóng góp đến hạn mức tối đa hằng năm. Thứ sáu, đóng góp vào các tài khoản đầu tư chịu thuế thông thường.

Thứ tự này ưu tiên thực hiện những bước có lợi suất cao nhất trước — khoản đối ứng và việc trả nợ — trước khi tối ưu hiệu quả thuế cho phần còn lại. Thứ tự cụ thể có thể thay đổi tùy hoàn cảnh mỗi người, nhưng nguyên tắc chung vẫn là: đừng bỏ lỡ khoản đối ứng, và đừng vội đầu tư vào tài khoản chịu thuế khi các "lớp vỏ" ưu đãi thuế vẫn còn trống.